Постпандемийный всплеск отметился рекордными инвестициями из-за освобождения капитала, целью которого было стимулирование сектора и экономики в целом. Однако в 2023 году венчурный капитал, возможно, не был уверен в необходимости поддержки новых стартапов на должном уровне.

Макроэкономические факторы, вызвавшие спад в 2023 году, по словам специалистов, сохраняются и сегодня. Повышение процентных ставок, политическая нестабильность и опасения рецессии продолжают влиять на инвестиционные решения. В этом контексте венчурные инвесторы остаются более осмотрительными в выборе инвестиций.

Ожидается, что в первой половине 2024 года инвесторы будут склонны к менее рискованным вложениям, отдавая предпочтение компаниям с ясным планом достижения прибыльности на фоне макроэкономической неопределенности. Рынок находится в руках покупателей, которые могут позволить себе избирательность.

Что же ищут венчурные капиталисты в мире финтеха с большим потенциалом роста на сегодняшнем выборочном рынке? Попытаемся разобраться.

‍

Финтех-инвестиции: чего ищут венчурные капиталисты?

Эксперты отмечают, что финтех-компании, специализирующиеся на потребительском кредитовании и платежных системах, а также те, что активно интегрируют развитие искусственного интеллекта, выглядят особенно привлекательно для инвесторов.

Изменения в регулировании потребительских пошлин, усиление мер безопасности, например, с использованием биометрии, возрожденный интерес к криптовалютам и цифровым валютам центральных банков также сыграют свою роль в формировании инвестиционных трендов.

Особый интерес вызывают финтех-разработки на базе ИИ, предлагающие инновации в цифровых платежах и блокчейне, а также ИИ-центрированные финансовые сервисы.

Технологии, направленные на улучшение финансовой доступности для населения без доступа к банковским услугам, также набирают популярность, подчеркивая тенденцию к продуктам, способствующим не только прибыльности, но и социальной инклюзивности. Эти тенденции основаны на значимых сделках последних 12 месяцев. Несмотря на замедление инвестиционной активности в 2023 году, были замечены ключевые инвестиции, указывающие на значительный интерес к сектору.

Примечательно, что в прошлом году Rapyd приобрела PayU GPO за 610 миллионов долларов, что стало важным шагом к изменениям в глобальной платежной инфраструктуре. Кроме того, FIS продала контрольный пакет акций Worldpay Merchant Solutions, а Duck Creek Technologies приобрела Vista за 2,6 миллиарда долларов.

Эти инвестиции способствовали адаптации финансовых услуг под индивидуальные нужды с помощью ИИ и укрепили доверие к блокчейну. Такие инвестиции подтверждают приток капитала и одобрение инноваций, меняющих лицо финансовой индустрии.

Венчурные капиталисты и другие инвесторы также поддерживаются новыми законодательными инициативами. Например, Закон о финансовых услугах и рынке 2023 года в Великобритании представляет страну как место для инновационного и конкурентоспособного бизнеса, открывая путь для криптовалют и экспериментальных решений.

‍

Стратегии финтех-стартапов в современной инвестиционной среде

Для финтех-стартапов, стремящихся к максимизации своего ростового потенциала и привлечению инвестиций, важно демонстрировать не только амбициозные, но и реализуемые планы развития, а также эффективное применение технологий ИИ для решения актуальных задач или адаптации к предстоящим изменениям в законодательстве.

В то время как стартапам следует избегать перегрузки и стараться не охватывать слишком широкий спектр задач, акцент должен быть сделан на упрощении пути к масштабированию решений. Лучше сосредоточиться на решении конкретной проблемы, а не заниматься разработкой технологии без четкого представления о ее применении.

Стартапам крайне важно демонстрировать способность своих инструментов решать реальные проблемы потенциальных клиентов, подчеркивая при этом баланс между прибыльностью и ростом. Современные инвесторы ожидают видеть четкие стратегии достижения прибыльности в дополнение к планам по расширению бизнеса.

Ключевой фактор успеха – использование глобального рынка талантов для формирования команды высококлассных специалистов, способных к делегированию задач и управлению развитием компании. Разнообразие навыков в команде и открытость к обучению сигнализируют об адаптивности и готовности к быстрому росту. Слаженная команда, умеющая эффективно управлять различными аспектами бизнеса и адаптироваться к меняющимся трендам, высоко оценивается инвесторами.

Особенное внимание инвесторы уделяют стартапам, которые предлагают решения актуальных задач с помощью инновационных подходов. Четкое понимание целевого рынка, продуманный план масштабирования и эффективная стратегия управления рисками становятся ключевыми критериями для инвесторов. Важно также демонстрировать успехи, будь то в разработке продукта или его раннем принятии рынком, чтобы убедить инвесторов в перспективности стартапа.

‍

Произойдут ли изменения в инвестиционном ландшафте?

Несмотря на осторожность, рынок все еще предлагает возможности для вложений, хотя и с более консервативными условиями финансирования и размерами сделок. Предвидится, что с приближением “весны IPO” и увеличением доступного финансирования, размеры сделок начнут увеличиваться, особенно во второй половине года.

Инвестиционный климат в финтехе будет отличаться нюансированностью. В то время как отрасли, активно использующие передовые технологии (ИИ и блокчейн), ожидает рост финансирования, рынок может продолжать оставаться осторожным.

Есть и более оптимистичные прогнозы. Несмотря на продолжающуюся неопределенность, связанную с геополитическими кризисами и рисками “пузыря ИИ”, ожидаемое снижение процентных ставок и устойчивый рост в сфере искусственного интеллекта создают предпосылки для того, что 2024 год станет успешным для финансирования проектов в области финансовых технологий.